FRM考试科目内容大纲：
第一部分数量分析：
1.参数分布估计
2.极限值理论基础
3.假设检验
4.线性回归与相关
5.均值，标准差，相关性，斜率与凸度
6.蒙特卡罗分析
7.概率分布
8.统计特性，相关、协方差与波动率的预测
9.参数分布估计
10.极限值理论基础
第二部分市场风险衡量与管理
1.股权与商品为标的的衍生品
2.新兴市场风险包括货币危机
3.风险暴露识别与衡量
4.利率风险、外汇风险、权益风险和商品风险
5.利率与债权定价
6.流动性风险
7.公司风险（包括现金流量风险）的测量与管理
8.风险预算
9.压力检验
10.业绩表现
11.期货、远期合约、互换、期权的估值与风险分析
12.VAR：-定义，Delta特性，历史模拟，蒙特卡罗模拟-实施-局限性-替代工具
第三部分信用风险衡量与管理
1.精算方法与CreditRisk+工具
2.条件求偿权与KMV模型
3.交易风险-风险暴露-回收率-风险控制技术（包括评级触发、抵押与优先条款）
4.信用衍生品
5.信用转换、转换矩阵与CreditMetrics工具
6.信用评级
7.信用差价
8.违约概率
9.利率与收益
10.头寸设置
11.轧差
12.组合信用风险
13.结算风险
14.SPV（特设目的机构
第四部分营运风险与机构整体风险的管理
1.集合分布
2.公司风险资本分配
3.SPV（特设目的机构）与证券化分析
4.破产：-冲销-优先顺序
5.BasleII-3大支柱-以内部评级为基础的实施方法（基础和进阶IRB）-运行风险（基础和进阶实施方法）
6.市场风险、信用风险和运行风险之间的相关性
7.风险资本定义·市场VaRs和运行VaRs之间的差异·风险管理系统运行评估
8.运用金融工程对冲操作风险
9.风险管理的实施风险
10.市场风险的内部模型实施方法（MarketRiskAmendment[1996]）
11.为运行风险保险
12.法律风险
13.公司整体风险衡量
14.运行风险的严重程度与概率分布
15.运行风险种类·金融机构工作流程
第五部分风险管理和投资管理
1.传统投资风险管理-收益衡量评估（夏普比率，信息比率，风险系数VaR，相对VaR，跟踪误差，存活偏差）-VaR的实施-资产混合的Benchmarking-风险分解和绩效归因-风险预算-跟踪误差-风险限制的设定-alpha转移策略的风险-养老基金的风险管理
2.传统投资风险管理-对冲基金特有的风险收益衡量（drawdown，Sortinoratio）-特殊策略的风险（定息债券套利，合并套利，转换套利，证券做空-市场中性策略，宏观策略，危难债券，投资发展中策略）-资产非流动性，估值，与风险衡量-杠杆、衍生工具的运用以及他们所产生的风险-衡量风险因素敞口中存在的问题（动态策略，杠杆，衍生工具，风格转换）-对冲基金之间，以及对冲基金与其它资产之间的相关性